IRS regler och föreskrifter för hästrelaterade företag
IRS "tar tillbaka tarmarna" på skatteavdrag och förluster för hästrelaterade affärer. Byråns oro för hästverksamheten är om de faller i kategorin "business" eller "hobby" och om ägarna förutser vinst. Men att strama reglerna innebär större IRS granskning och eventuellt mer skattrevisioner av hästrelaterade företag.
IRS regler
Hästindustrin är en miljard dollar, inkomstgenerator för US People Board, raser, tåg och visar hästar. Veterinärer, brudgummar, jockeys och farriers bidrar till branschen. Så gör affärsägare som säljer tack eller hästfoder, eller de som driver hästauktioner, publicerar hästtidskrifter eller övervakar hästföreningar. IRS tillåter skattebetalare som driver hästrelaterade aktiviteter som företag att rapportera intäkter från dessa aktiviteter som företagsinkomster, dra av företagskostnader och ta avskrivningar på affärsmässiga tillgångar. Förluster på dessa aktiviteter redovisas på avkastning som avdrag från andra inkomstkällor, såsom löner eller investeringar.
Business vs Hobby
Om du regelbundet drabbas av förluster från din hästrelaterade verksamhet och drar av sig förluster från annan inkomst, kan IRS misstänka att din verksamhet faktiskt är en hobby. Regeringens ståndpunkt är att det inte borde subventionera skattebetalarnas personliga förflutna eller hobbies genom skatteavdrag. IRS är mer oroad över din avsikt att göra en vinst än om du lyckas. Men det kan också ifrågasätta varför du fortsätter att driva en olönsam hästverksamhet år efter år. Om du hade två år i följd av vinsttillverkning, antar IRS att du gick in i affärer för detta ändamål och förtjänar dessa företagsavdrag.
"Hobbyförlust" -faktorer
IRS använder nio "hobby förlust" faktorer för att bestämma om du driver ett häst företag eller en hobby. Byrån anser om din bokföring är korrekt och fullständig. Det granskar din inkomst-och-förlust historia och år av vinsttillverkning för att bestämma din affärsintresse. Byrån förväntar dig att ha expertis i, säg att odla arabiska hästar, eller undervisning i ridningstimer, om det är vad du gör. IRS ser på hur lång tid du ägnar dig åt hästaktiviteter och dina tidigare framgångar eller misslyckanden i liknande aktiviteter för att bedöma om du förväntar dig att driva ett lönsamt företag. Om din inkomst utanför hästen är låg, kan IRS överväga din tjänstgöring eller tackaffär som ett sätt att öka ditt resultat. Att njuta av att äga eller vara involverad i hästar är vanligt och acceptabelt, så länge som IRS inte uppfattar ditt företag som rent rekreations. Om byrået bestämmer att din hästaktivitet är en hobby, räknar du om din skatteskuld. Det kan också göra att du betalar tillbaka skatter, plus ränta, på det belopp du betalade under.
Hantera en revision
Hägeradvokat Alison Rowe rekommenderar dig att ringa din revisor först när IRS håller på att granska ditt företag. Din revisor kan berätta vilka dokument du behöver och hur du gör dig själv under processen. Men det bästa sättet är att förbereda i fall - inte när - du är granskad. Utarbeta en affärsplan för att visa att du är seriös om dina hästaktiviteter och förväntar dig att göra en vinst. Håll korrekta företagsrekord, inklusive hur mycket tid du spenderar på hästaktiviteter. Hyra en bokhållare som kan upprätthålla noggranna och detaljerade finansiella poster. Öppna separat bank och ladda konton för dina hästaktiviteter för att undvika att komma i kontakt med personliga medel. Jim Hodges, en Dallas-baserad CPA, varnar för att dra av partiella förluster under ett år där dina förluster var stora för att undvika IRS-granskning. Byrån kan eventuellt granska dig, men så länge du driver din häst verksamhet som ett företag, bör du inte straffas.