Vad är en LIFO-likvidation?
Företag som har inventering måste ha ett strukturerat sätt att hantera det. När produktions- eller försäljningsavdelningarna behöver material från lager, kan de antingen ta den från den nyligen inköpta leveransen eller från den leverans som har varit i lager längst. LIFO-metoden står för "sista in, först ut" och tar det senast inköpta eller "sista in" -materialet först efter behov. Den andra huvudsakliga metoden som används i affärer är "först in, först ut" eller FIFO. Det tar det äldsta, eller "först in" -materialet först, efter behov. När ett företag likviderar en del av sin inventering, har den metod som används för att hantera dess inventering påverkat vinst och skatt.
Bearbeta
Företagen måste lagra material för framtida produktion eller framtida försäljning. Företag köper i bulk och säljer materialet eller använder det för produktion på ett kontinuerligt sätt. De lagrar material som inte behövs för närvarande och håller det på böckerna som lager. Under LIFO använder företaget först materialet som senast placerats i lager. I fysisk mening placerar företagen ofta nyligen inköpta varor på lagerets framsida och använder dessa varor först. Under denna metod ackumuleras äldre material på baksidan av lageret. Denna praxis leder till felaktiga värderingar och snedvrider de finansiella resultaten.
Värdering
Förvrängningen av finansiella resultat sker på grund av hur ett företag måste värdera inventeringen. Ett företag måste bära inköpt material på sina böcker till den kostnad som den betalat. Under LIFO samlar ett företag äldre material medan man kontinuerligt köper nytt material. Eftersom priserna stiger i allmänhet, men speciellt under inflationstider, bär företaget äldre material i lager till låg kostnad medan man kontinuerligt köper och använder upp nytt, mer kostnadseffektivt material. Dess materialkostnader tenderar att vara höga och dess resultat är låg.
Likvidation
Eftersom företaget gör sin försäljning eller driver sin produktion med det nyligen inköpta materialet med högsta kostnad, fortsätter den att ackumulera billiga, äldre material och rapportera låg vinst. En oväntad händelse som sänker leveranser eller oväntat hög försäljning kan tvinga ett företag att använda eller likvida sin inventering. Det använder upp det äldre materialet som det bär på sina böcker till en låg kostnad. Försäljningen baserad på användningen av det äldre materialet visar låga kostnader mot nuvarande intäkter och därmed en hög vinst. En LIFO-likvidation av lager tvingar ett företag att boka en tillfälligt hög vinst baserad på tidigare, långsiktig underrapportering av marginaler på grund av höga kostnader. Företaget har kunnat betala lägre skatter men nu är denna höga vinst beskattningsbar.
Planerad LIFO-likvidation
Medan ofrivillig inventering av likvida medel på grund av oväntade händelser är en möjlighet kan ledningen använda LIFO-lagerförvrängningarna för att manipulera företagets resultat. Om ledningen vill att företaget ska visa lägre vinst, kan det ordna sig för att göra frekventa inköp av nytt material, vilket ökar den potentiella vinsten som lagras i äldre, billiga inventarier och håller kostnaderna höga. När förvaltningen kräver en högre vinst, avstår den från att göra några nya inköp av material till lager, och företaget använder det äldre, billigaste materialet i en LIFO-likvidation.