Vad är en balansräkning för?

En balansräkning är ett av de huvudsakliga bokslut som används av ledning, långivare och investerare för att bedöma en företags finansiella ställning. Samtliga börsnoterade företag inkluderar sin årliga balansräkning i årsredovisningen för att ge en "snapshot" av företaget. Balansräkningen är ett enkelt dokument, men för att kunna använda det effektivt måste du veta vilka typer av uppgifter den presenterar och hur den är organiserad.

Identifiering

En balansräkning är ett sammanfattande uttalande som ger en kortfattad översikt över företagets finansiella ställning vid en viss tidpunkt, vanligtvis årligen. Ett företags eget kapital motsvarar alltid totala tillgångar minus totala skulder. Formella balansräkningar (exempelvis i årsrapporter) kräver oberoende granskning för att säkerställa noggrannhet och validitet. Företagen upprättar ofta även delårsrapporter för att bedöma framsteg eller analysera ett visst segment av verksamheten.

Funktioner

Balansräkningar har tre viktiga avsnitt. Den första är avdelningen Tillgångar, den andra avdelningen A Liabilities. Den tredje delen är Equity (eller Aktieägarens Equity), som måste motsvara totala tillgångar minus totala skulder. Goda balansräkningar innehåller vanligtvis föregående års balansräkningstal i en parallellkolumn och lägger till en rubrik med förklarande anmärkningar efter avsnittet Equity.

Komponenter

Varje avsnitt i en balansräkning innehåller en detaljerad lista över specifika poster. Till exempel, under tillgångar hittar du kategorier för mark, utrustning och andra anläggningstillgångar, tillsammans med kundfordringar, kontanter och inventarier. Det senare är exempel på "omsättningstillgångar" som du snabbt kan konvertera till kontanter. Under Skulder är kategorier för leverantörsskulder, obligationer och andra förpliktelser. Aktieavdelningen varierar beroende på strukturen i ett företags utestående aktieemissioner. De förklarande anmärkningarna som följer själva balansräkningen ger information som arten och orsaken till en betydande förändring i en kategori på grund av en skattemässig avskrivning.

Betydelse

Aktieägare finner balansräkningen ovärderlig på grund av de många sätten att analysera den information som den innehåller. Till exempel kan du beräkna förhållandet mellan tillgångar och skulder genom att dela totala tillgångar med skulder, för att se hur tungt levererat ett företag är och om det är översträckt. Investerare tittar också på andelen av omsättningstillgångar, vilket är ett bra sätt att mäta företagets likviditet och förmåga att hantera oväntade kostnader eller genomföra expansionsprojekt.

Sammanhang

Balansräkningar blir ännu mer användbara när de används tillsammans med annan information. Till exempel kan en kraftig ökning av inventeringen från det belopp som anges på föregående års balansräkning visa sig alarmerande. Om bolagets intäkter visar en motsvarande ökning av försäljningen är det dock klart att inventeringsökningen inte beror på långsam försäljning utan att svara på försäljningsökningar.

En annan indikator som ofta används är omsättningsgraden, som beräknas genom att dividera intäkterna från lager. Om omsättningsgraden faller är det en signal att osålda varor sitter i butiker eller lager under längre perioder, vilket inte är vad en investerare tycker om att se.