Vad är en 1099-R tidig distribution undantag?

Inkomsttjänsten 1099-R rapporterar utdelningar från pensions- och pensionsplaner till IRS, statlig skattemyndighet och den anställde som får planfonderna. 1099-R utfärdas av din administratör för småföretagspensionsplaner, men det identifierar vad som kvalificerar som tidiga distributionsundantag om dina anställda kommer ifrågasätta.

Tidig distribution

Tidiga utdelningar från pensionsplaner är uttag som tas före IRS kvalificerad pensionsålder - ålder 59 1/2 eller äldre. Anställda som önskar ta utdelningar från sina pensionsplaner före det är ofta föremål för en 10 procentig tidig uppsägningstraff. Det finns dock undantag.

Pensionsplan Undantag

Om du erbjuder dina anställda en kvalificerad pensionsplan kan anställda som skiljer sig från anställning börja ta utdelningar från planen utan straff vid 55 års ålder. Om din anställd fortfarande arbetar för dig och fyller 62 får han också få strafffria utdelningar från pensionsplanen trots att han fortfarande arbetar.

Ytterligare undantag

Nästan varje pensionsplan, oavsett pension eller IRA, har undantag från de tidiga ångerstraffena om pengarna används under vissa omständigheter. Några av dessa omständigheter inkluderar pengar att betala för sjukvårdskostnader som ditt företag eller sjukvårdsplan inte ersätter och utdelningar görs till en anställd som har blivit permanent invalid.

1099-R Reporting

Din planadministratör utfärdar 1099-R till rätt skattemyndigheter och din anställd. Den anger bruttobeloppet för den tidiga distributionen och eventuella skatter som tagits från distributionen, och det ger en distributionskod för att meddela IRS att distributionssystemet är befriat från skattepåföljder.