Hur man beräknar den interna avkastningsräntan över en tioårsperiod

Att göra bra investeringar i projekt och långfristiga tillgångar är en viktig del av att växa ett litet företag. Du kan använda interna avkastning, eller IRR, för att hjälpa dig att fatta sådana investeringsbeslut. IRR är den beräknade årliga avkastningen en investering kommer att generera baserat på dess prognostiserade årliga kassaflöden. Du bör normalt bara investera i tillgångar med en IRR som uppfyller eller överstiger din avkastning. När du planerar att hålla en tillgång i längre än 10 år är det vanligt att uppskatta IRR över en 10-årig period för analysändamål.

1.

Gissa en IRR som du tror att investeringen kan generera under 10-årsperioden. Detta gissning behöver inte vara exakt. Beräkning av IRR är en test- och felprocess där du finner avkastningen som gör att en investerings nuvärde, eller NPV, är lika med noll. Tänk exempelvis att ditt lilla företag tror att en investering kan generera en IRR på 15 procent.

2.

Ersätt investeringens information i formeln CF / [(1 + R) ^ N], där CF representerar varje årligt kassaflöde, N representerar året för varje kassaflöde och R representerar din gissade IRR som ett decimaltal. Använd en annan formel för var och en av de 10 årliga kassaflödena, men använd samma R-värde i varje formel. Antag i det här fallet att investeringen kommer att generera 4 000 dollar i kassaflöde i var och en av de tre första åren och 6 000 USD i kassaflöde under de återstående sju åren. De två första formlerna är $ 4000 / [(1 + 0, 15) ^ 1] och $ 4000 / [(1 + 0, 15) ^ 2].

3.

Lös upp var och en av de 10 formlerna. I detta exempel lägger du till 0.15 till 1 och höjer resultatet till första kraften för att få 1, 15. Dela $ 4.000 med 1, 15 för att få $ 3, 478.26 för den första formeln. De återstående nio formlerna motsvarar $ 3, 024, 57, $ 2, 630, 06, $ 3, 430, 52, $ 2, 983, 06, $ 2, 593, 97, $ 2, 255, 62, $ 1, 961, 41, $ 1, 705, 57 och $ 1, 483, 11.

4.

Lägg till dina 10 resultat. Drabba investeringens initialkostnad från det resultatet för att beräkna sitt NPV. I det här exemplet antar du en initial kostnad på 25 000 dollar. Lägg dina 10 resultat för att få $ 25, 546.16. Subtrahera $ 25, 000 från $ 25, 546.16 för att få en NPV på $ 546.16.

5.

Kontrollera om din NPV är lika med noll. Om det gör det R-värdet du gissade är din korrekta IRR och du behöver inga ytterligare beräkningar. Om din NPV inte är lika med noll måste du beräkna en ny NPV. Fortsatt exemplet, eftersom din NPV är $ 546.16, måste du beräkna en annan NPV.

6.

Ersätt ett annat R-värde i kassaflödesformlerna och beräkna ett nytt NPV. Om din tidigare NPV var större än noll, använd ett högre R-värde än din tidigare gissning. Om din NPV var negativ, använd ett lägre R-värde. Fortsätt att ersätta olika R-värden tills din NPV är lika med eller mycket nära noll. IRR är bara en uppskattning, så NPV behöver inte vara exakt noll. I det här exemplet, eftersom din $ 546.16 NPV var större än noll, använd ett R-värde som är större än 15 procent, till exempel 15, 5 procent. Ett 15, 5 procent R-värde resulterar i en NPV på $ 18, 63. Eftersom detta är ganska nära noll är investeringens IRR cirka 15, 5 procent.

Rekommenderas